O Tesouro Direto paga Imposto de Renda regressivo: começa em 22,5% e cai até 15% sobre o lucro, conforme o tempo que o dinheiro fica aplicado. O imposto não morde o valor que você investiu, só o que rendeu, e é descontado automaticamente, na fonte.
Não existe título do Tesouro Direto isento de imposto. Mas a mordida é menor do que a fama sugere quando você entende a tabela e segura o papel por mais tempo. É isso que este texto coloca na mesa.
Quanto de imposto você paga no Tesouro Direto
A alíquota cai conforme o prazo. Quanto mais tempo você deixa o dinheiro rendendo, menos paga ao resgatar:
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
A leitura prática é direta: passar de dois anos garante a menor alíquota possível, os 15%. Por isso o Tesouro Direto combina tão bem com objetivos de longo prazo.
IOF: o imposto que assusta e some rápido
Existe um segundo imposto, o IOF, mas ele só aparece se você resgatar nos primeiros 30 dias. Nesse período ele é altíssimo e vai diminuindo dia após dia até zerar. Depois de um mês aplicado, o IOF não existe mais. Na prática, basta não mexer no dinheiro nas primeiras semanas.
Tesouro Selic, Prefixado e IPCA pagam o mesmo imposto?
Pagam. A regra de Imposto de Renda é idêntica para os três. O que muda entre eles é o tipo de rendimento — um acompanha a Selic, outro trava uma taxa fixa, o terceiro soma IPCA mais juros —, não a forma de tributação. Então a escolha do título deve seguir o seu objetivo, não a expectativa de pagar menos imposto.
Quando o imposto é cobrado
Em dois momentos. No resgate ou no vencimento do título, sobre todo o lucro acumulado. E nos pagamentos de juros semestrais, no caso dos títulos que distribuem cupom: a cada semestre, o IR já sai descontado daquele pagamento. Você não precisa emitir guia nem calcular nada — o próprio sistema retém.
Existe renda fixa isenta de imposto?
Sim, só que fora do Tesouro. LCI, LCA e debêntures incentivadas são isentas de Imposto de Renda para a pessoa física. Em troca, costumam exigir prazos de carência ou ter menos liquidez. Vale comparar o rendimento líquido de cada opção antes de decidir — esse é justamente o tipo de conta que detalhamos no guia sobre debêntures incentivadas e renda fixa isenta.
Perguntas frequentes sobre o IR do Tesouro Direto
Preciso declarar o Tesouro Direto?
Sim. O saldo aplicado entra na ficha de bens e os rendimentos precisam ser informados na declaração anual, mesmo que o imposto já tenha sido retido.
O Tesouro Selic tem Imposto de Renda?
Tem, e segue a mesma tabela regressiva dos demais títulos. Por ser muito usado na reserva de emergência, costuma ser resgatado cedo, com alíquota maior.
Como faço para pagar menos imposto?
Mantendo o dinheiro aplicado por mais de dois anos. Aí a alíquota cai para 15%, o piso da tabela.
Vale a pena investir no Tesouro Direto mesmo pagando imposto?
Vale, e bastante, sobretudo para a reserva de emergência e para metas de longo prazo. O imposto regressivo recompensa quem tem paciência, e a segurança de um título público dificilmente é batida. O segredo é alinhar o prazo do título ao prazo do seu objetivo e pensar no retorno sempre depois do imposto — um cuidado que vale para qualquer aplicação, como mostramos ao falar de risco e retorno nos investimentos.
